Concord為持續擴張募集6億美元，獲得B1/B+企業評級

田納西州納什維爾--(美國商業資訊)--繼上個月分別獲得穆迪和標普的B1和B+首次企業信用評級之后，Concord今天宣布已完成一筆6億美元的定期B債發行，加上現有的4.5億美元循環信貸融資，將為該公司提供逾10億美元的總債務融資，從而進一步鞏固其作為全球最重要獨立音樂與戲劇版權公司的地位。
 
該定期B債發行由摩根大通配售給90家投資公司，由于經過兩周推介流程后超額認購已超過6倍，因此超出了最初4億美元的建議發行量。新債務的收益將用于部分償還Concord的循環信貸融資，從而為未來的收購和營運資本提供大量額外可用資金。
 
Concord首席財務官Bob Valentine表示：“此次債務發行非常成功，進一步證明了機構投資者對Concord建立全球一流獨立音樂公司的長期戰略的信心；也表明這些投資者渴望投資于具有全球吸引力的永不過時的音樂內容，世界各地的消費者都可以比以往任何時候都更多樣化和更容易獲得的方式合法地訪問和欣賞這些音樂內容。我們特別感謝我們20多年的融資伙伴摩根大通在本公司發展過程中所給予的持續支持，并很高興與他們分享另一個發展里程碑。”
 
摩根大通企業客戶銀行與特殊行業業務娛樂行業與西部地區負責人David Shaheen表示：“二十多年來，摩根大通一直與Concord合作愉快，并目睹了其發展成為今天杰出的獨立音樂公司。Concord的成功證明了他們的管理水平和財務支持實力，我們期待幫助他們在眾多成就的基礎上繼續前進。”
 
Concord在過去五年中收入增長了近四倍，這歸功于有機增長和戰略收購，Concord自2017年以來已為此投入逾10億美元。1月份，Concord收購了當今最熱門的音樂發行商之一PULSE Music Group的大量股權，標志著該公司進入了以排行榜為中心的藝人與作品部門。PULSE的歌手今年贏得四首Hot 100冠軍單曲，這些歌手包括Kehlani、Starrah、Ty Dolla $ign、BloodPop、Flo Milli和Trevor Daniel，他的新單曲“Falling”在Top 40 Radio的電臺播放量排名第一，并獲得了RIAA的2倍白金級認證。上個月，Concord與歌曲創作巨星Hillary Lindsey簽定了關于她的未來作品的全球獨家共同發行協議，同時還獲得了她的舊唱片的權益，并組建了一家新合資公司以開發未來的鄉村歌曲作者。Lindsey的唱片包括與Carrie Underwood以及Luke Bryan、Lady A、Taylor Swift、Keith Urban等排行榜榜首歌手合作完成的11首排名第一的單曲。而且，就在昨天，Concord宣布購買了流行搖滾巨頭Imagine Dragons的發行目錄，其中包括四首單曲，每一首在Spotify上的播放量均達到10億次，其中包括RIAA鉆石單曲“Radioactive”。
 
Concord首席執行官Scott Pascucci表示：“我們對摩根大通團隊在此次交易中為我們取得的成果感到非常滿意。他們工作執行力無懈可擊，而且非常令人滿意的是，Concord過去幾年的努力和戰略增長已獲得眾多成熟金融機構的好評。”
 
在2020年的這些交易之前，Concord已收購各種流派唱片音樂與發行公司，如Musart、Fania、Independiente、Varese Sarabande、Victory Records和Sikorski Music Publishing。在過去三年中，Concord還通過將Rodgers and Hammerstein Organization（2017年作為對Imagem的行業轉型收購的一部分而收購）與Andrew Lloyd Webber的代表性作品以及Tams-Witmark and Samuel French的許可機構相合并，從而創建一家行業領先的戲劇許可公司Concord Theatricals。
 
DLA Piper在本次交易中代表Concord。
 
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